Cassazione n. 30645/2025

iato la seguente: ORDINANZA sul ricorso 3326-2022proposto da: [OSCURATO:PERSONA]-[OSCURATO:PERSONA] S.P.A. rappresentata e difesa dall’Avvocato [OSCURATO:PERSONA] per procura in calce al ricorso; -ricorrente - contro AGENZIA DELLE ENTRATE-RISCOSSIONE, rappresentata e difesa dall’Avvocatura generale dello Stato; -ricorrente incidentale - nonché [OSCURATO:PERSONA].R.L.; -intimato - avverso il DECRETO del [OSCURATO:PERSONA] depositato i l [OSCURATO:DATA_NASCITA]; udita la relazione della causa svolta dal Consigliere [OSCURATO:PERSONA] nell ’ adunanza in camera di consiglio del 14/10/2025; [OSCURATO:PERSONA] Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 1.1. L’Agenzia delle entrate-Riscossione ha proposto opposizione allo stato passivo del [OSCURATO:PERSONA] s.r.l., dichiarato con sentenza del 5/12/2017. 1.2. Iltribunale, con il decreto in epigrafe, ha, per quanto ancora importa,rigettato l ’ opposizione . 1.3. Il tribunale, in particolare, ha, innanzitutto,rilevato, in fatto,che: - in data 22/1/2016, la [OSCURATO:PERSONA] s.c.p.a. ha erogato alla società poi fallita un mutuo chirografario di €. 300.000,00, garantito per l’80% dalla Banca del Mezzogiorno - [OSCURATO:PERSONA] (MCC), quale ente gestore del Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese istituito con l’art. 2, comma 100, lett. a), della l. n. 662/1996; - la banca, a fronte dell’inadempimento della mutuataria, in data 26/4/2017 ha intimato alla stessa il versamento della somma di €. 255.913,29; -in data 22/ 12 / 2017 , la MCC , in esecuzione della predetta garanzia, ha versa to a lla banca l ’ importo di € . 205.990,27; - l ’ Agenzia delle e ntrate - Riscossione , per conto di MCC, ha, quindi, chie sto di essere ammessa al passivo del fallimento per la somma complessivadi €.247.836,94 sulla base di tre cartelle, di cui una appunto relativa al recupero della predetta agevolazione. 1.4. Il tribunale ha, invece, ri tenut o che : - l ’ art. 61, comma 2°, l.fall.prevede che il regresso tra i coobbligati falliti può essere esercitato soltanto dopo che il creditore sia stato soddisfatto per l’intero credito; -il coobbligato (o il fideiussore) che abbia soddisfatto, anche per l’intera parte a suo carico, il credito del creditore, non può, in forza della predetta norma, né esercitare il proprio diritto di regresso né surrogarsi al creditore originario, ove il pagamento effettuato dal coobbligato o dal fideiussore non risulti pienamente satisfattivo della pretesa del creditore; - l ’ opponente, pertanto, onde insinuare al passivo il Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 credito conseguente all’escussione della garanzia concessa dal Fondo al finanziamento erogato alla società poi fallita , avrebbe dovuto dimostrare il carattere integralmente satisfattivo del pagamento eseguito dal gestore del Fondo in favore della banca finanziatrice;- il pagamento che il gestore del Fondo ha eseguito nel corso del fallimento, invece, èstato solamente parziale e non è, pertanto, idoneo a fondare l’ammissione delgestore del Fondo allo stato passivo del fallimento della debitrice inadempiente. 1.5. [OSCURATO:PERSONA] del Mezzogiorno-[OSCURATO:PERSONA] s.p.a., che era intervenuta nel giudizio di opposizione, con ricorso notificato il 26 / 1 /20 2 2 , ha chiesto , per due motivi, la cassazione del decreto. 1.6. L’Agenzia delle entrate-Riscossione, a sua volta, con ricorso notificato il 27/1/2022, ha chiesto, per due motivi, la cassazione del decreto. 1.7. [OSCURATO:PERSONA] è rimastointimato. 1.8. Il Pubblico Ministero, con memoria del4/8/2025, ha chiesto l’accoglimento del ricorso sul rilievo che “ il Fondo di Garanzia, nell’adempiere per l’intero la propria obbligazione, ha … realizzato il presupposto legale per insinuarsi al passivo in privilegio da “restituzione”, e ciò anche a prescindere dalla soddisfazione integrale dell’istituto di credito, insinuatosi al passivo, che ha erogato il finanziamento alla P.M.I., il cui credito chirografario è comunque estinto in misura corrispondente alle somme allo stesso rimborsate dal Fondo di garanzia, con conseguente relativa modifica dello stato passivo”. 1.9. La società ricorrente ha depositato memoria. [OSCURATO:PERSONA] 2.1. Con il primo motivo, la società ricorrente, lamentando la violazione e/ola falsa applicazione degli artt. 61, 62 e 63 l.fall. nonché dell’art. 1292 c.c., in relazione all’art. 360 Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 n. 3 c.p.c., ha censurato il decreto impugnato nella parte in cui il tribunale ha ritenuto che il credito azionato dalla stessa, avendo titolo nel garanzia concessa dal Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese al finanziament o erogat o alla società poi fallita, non poteva essere ammesso al passivo delfallimento della debitrice inadempiente sul rilievo cheil credito della banc a garantita era stato estinto , successivamente alla dichiarazione di fallimento, solo in parte, omettendo , per contro, di considerare che: - la banca finanziatrice , avendo provveduto all’escussione della garanzia, si è insinuata al passiv o del fallimento al netto della somma recuperata dal gestore del Fondo; - la banca finanziatrice è legittimata a chiedere unicamente al debitore fallito, ma non anche al garante, il pagamento del residuo importo non restituito; - il gestore del fondo non è, del resto, un coobbligato in solido con il fallito ma solo un garante nei confronti della banca finanziatrice; - il pagamentoda parte del garante, del resto, è parziale non perché abbia adempiuto solo una parte della sua obbligazione ma perché la garanzia è per legge rilasciata limitatamente ad una parte dell’obbligazione principale; - il Fondo di g aranzia, a seguito dell’escussione della garanzia, acquisisce, ai sensi del comb.disp. dell’art. 1203 c.c. e dell’art. 2, comma 4, del d.m. 20/5/2005, il diritto di rivalersi sull ’ impresa inadempiente; - deve escludersi che, nel caso di specie, possa trovare applicazione l’art. 61 l.fall. poiché, in ragione della misura massima in cui opera ex lege la garanzia che il Fondo può concedere, pari all’80%, lo stesso Fondo non potrebbe mai soddisfare integralmente l’obbligazione del creditore finanziario con la conseguente impossibilità concreta di potere insinuare il proprio credito al passivo fallimentare, rendendo la disposizione Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 sulla surroga prevista dal d.m. 20/6/2005 cit., del tutto vana ed ineffettiva; -. 2.2. Il motivo è fondato, con assorbimento del secondoe del ricorso (incidentale) dell’Agenzia delle entrate-Riscossione. 2.3. Il decreto impugnato, infatti, si pone in evidente contrasto con il principio, più volte affermato da questa Corte, secondo cui, in tema di sostegno pubblico erogato in forma di concessione di garanzia pubblica da parte del Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese, l’avvenuta escussione della garanzia da parte del creditore determina la surrogazione del predetto Fondo nella posizione del garantito, con la nascita di un autonomo e distinto diritto, avente natura privilegiata, volto non già al recupero del credito originato dal primigenio finanziamento bensì a riacquisire le risorse pubbliche impiegate per il versamento della somma garantita alla banca finanziatrice (cfr. Cass. n. 1005 del 2023; Cass. n. 6508 del 2020; Cass. n. 36495 del 2023; Cass. n.9657 del 2024). 2.4. Si è, infatti, condivisibilmente affermato che: -l’art. 2, comma 100, della l. n. 662/1996 ha previsto il finanziamento pubblico di un Fondo di garanzia presso il [OSCURATO:PERSONA] s.p.a. “allo scopo di assicurare una Parziale assicurazione ai crediti concessi dagli istituti di credito a favore delle piccole e medie imprese”; - l’art. 2 del d.m. attività produttive del 20/6/2005 (che ha rideterminato le caratteristiche degli interventi del Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese), prevede, a sua volta, che: a) la “garanzia diretta è concessa” alle banche ed agli intermediari finanziari iscritti negli albi ivi indicati (comma 1); b) “la garanzia è esplicita, incondizionata ed irrevocabile ed è concessa nella misura massima variabile, ai sensi della normativa vigente, tra il 60% e l’80% di ciascuna operazione finanziaria”; c) “nei limiti della copertura massima di Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 ciascuna operazione, la garanzia diretta copre in misura variabile tra il 60% e l’80% dell’importo dell’esposizione dei soggetti richiedenti nei confronti delle piccole e medie imprese” (comma 2); d) “la garanzia è inoltre diretta, nel senso che si rivolge ad una singola esposizione” (comma 3); e) “in caso di inadempimento delle piccole e medie imprese, i soggetti richiedenti possono rivalersi sul Fondo per gli importi da esso garantiti, anziché continuare a perseguire il debitore principale”; f) “ai sensi dell’art. 1203 del c odice civile, nell’effettuare il pagamento, il Fondo acquisisce il diritto a rivalersi sulle piccole e medie imprese inadempienti per le somme da esso pagate”; g)“nello svolgimento delle procedure di recupero del credito per conto del Fondo di gestione si applica, così come previsto dall’art. 9, comma 5, del decreto legislativo 31 marzo 1998, n. 123, la procedura esattoriale di cui all’art. 67 del decreto del Presidente della Repubblica 28 gennaio 1988, n. 43, come sostituita dall’art. 17 del decreto legislativo 26 febbraio 1999, n. 46” (comma 4). 2.5. Il d.lgs. n. 123/1998 (che reca le disposizioni per la razionalizzazione degli interventi di sostegno pubblico alle imprese a norma dell’art. 4, comma 4, lett. c), della l. n. 59/1997), prevede, inoltre, che: - “ nei casi di restituzione dell’intervento in conseguenza della revoca di cui al comma 3, o comunque disposta per azioni o fatti addebitati all’impresa beneficiaria, e della revoca di cui al comma 1, disposta anche in misura parziale purché proporzionale all’inadempimento riscontrato, l’impresa stessaversa il relativo importo maggiorato di un interesse …” (art. 9, comma 4); -“per le restituzioni di cui al comma 4 i crediti nascenti dai finanziamenti erogati ai sensi del presente decreto legislativo sono preferiti a ogni altro titolo di prelazione da qualsiasi causa derivante, ad eccezione del Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 privilegio per spese di giustizia e di quelli previsti dall’articolo 2751-bis del codice civile e fatti salvi i diritti preesistenti dei terzi”;- “al recupero dei crediti si provvede con l’iscrizione al ruolo, ai sensi dell’articolo 67, comma 2, del decreto del Presidente della Repubblica 28 gennaio 1988, n. 43, delle somme oggetto di restituzione, nonche delle somme a titolo di rivalutazione e interessi e delle relative sanzioni” (art. 9, comma 2.6. Dal predetto complesso assetto normativo si evince, quindi, che: - la garanzia diretta è concessa dal Fondo di garanzia alla banca (o al soggetto finanziatore) in misura percentuale rispetto all’importo da questi complessivamente finanziato; - in caso d’in adempimento dell’impresa che ha ricevuto il finanziamento, il soggetto finanziatore (anziché continuare a perseguire il debitore principale) può rivalersi sul Fondo per gli importi da esso garantiti; - il Fondo, a sua volta, nell’effettuare il pagamento, acquisisce il diritto a rivalersi sull’impresa inadempiente, per le somme dallo stesso pagate, in surroga ai sensi dell’art. 1203 c.c.; - i crediti del Fondo di garanzia nascenti dai finanziamenti erogati ai sensi del d.lgs. n. 123/1998 e delle disposizioni ivi richiamate sono assistiti da privilegio sin dalla nascita (vedi, sul punto, Cass. n. 33369 del 2023); - il credito del Fondo di garanzia presuppone soltanto l’intervenuto pagamento (nella percentuale prevista) all’istituto di credito che aveva erogato il finanziamento bancario, non occorrendo, invece, un formale provvedimento di revoca del beneficio a carico dell’impresa inadempiente. 2.7. [OSCURATO:PERSONA] di garanzia previsto dalla l. 662 cit., non avendo garantito il soggetto finanziato ma il soggetto finanziatore, non assume, dunque, la posizione di coobbligato solidale ai sensi degli artt. 1292 ss. c.c., con la conseguenza che, Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 tanto alla luce della natura “pubblicistica” del credito del Fondo garante, avente ex lege natura privilegiata (a differenza della natura chirografaria del credito dell’istituto di credito finanziatore), quanto in ragione della natura autonoma di tale diritto, sorto al momento dell’escussione della predetta garanzia, non può trovare applicazione alla fattispecie in esame l’art. 61, comma 2°, l.fall., che disciplina esclusivamente i rapporti tra coobbligati solidali. 2.8. [OSCURATO:PERSONA], pertanto, nel momento in cui adempie per l’intero la propria obbligazione, ha realizzato il presupposto legale per insinuare al passivo, in collocazione privilegiata, il credito, verso il debitore inadempiente poi fallito, ad ottenere la “restituzione” delle somme erogate al creditore garantito, a prescindere dal fatto che la banca finanziatrice, già insinuatasi al passivo, abbia o meno ottenuto la soddisfazione integrale di tale credito (chirografario), il quale, nella misura corrispondente alle somme “rimborsate” dal predetto Fondo di garanzia, si è comunque estinto ed è, in parte qua, surrogato, ai sensi dell’art.1203 c.c., dal (diverso) diritto spettante al Fondo stesso (cfr. Cass. n. 1453 del 2022, la quale, in tema di finanziamenti alle imprese coperti da garanzia pubblica, ha ritenuto che: - la revoca del beneficio, per il venir meno dei requisiti cui ne è subordinato il riconoscimento, comporta l’insorgenza di un’autonoma obbligazione ex legedella beneficiaria nei confronti del garante; - tale obbligazione, trovando la propria autonoma fonte nel sopravvenuto difetto della causa giustificatrice del beneficio, è sottratta alle norme in tema di fideiussione ordinaria, di surroga e di regresso nonche alla disciplina di cui agli artt. 61 e 62 l.fall.; -in caso di fallimento della beneficiaria, pertanto, la garante è legittimata ad insinuare il proprio credito al passivo, quand’anche consti un pagamento non interamente Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 satisfattorio a vantaggio dell’istituto di credito in origine garantito, il quale abbia, a sua volta, chiesto ed ottenuto l’ammissione al passivo). 2.9. Si è, infatti, condivisibilmente affermato che: - tale “azione, pur mirando al medesimo risultato economico di quella di surrogazione o di regresso, ovverosia alla neutralizzazione della diminuzione patrimoniale conseguente all’esborso effettuato, si distingue dalle stesse, non costituendo esercizio del dirittoprecedentemente spettante al creditore garantito, nel quale l’ente concedente subentra a seguito dell’escussione della garanzia, … ma trovando fondamento nell’atto di concessione o nella convenzione che costituiscono il presupposto della garanzia, e postulando la revoca del beneficio, che comporta, non diversamente da quanto accade in caso di finanziamento diretto, il venir meno della causa giustificatrice dell’erogazione, nei rapporti con il debitorebeneficiario, e quindi l’insorgenza del diritto alla restituzione del relativo importo”; -“l’inoperatività del vincolo di solidarietà, in conseguenza del mancato esercizio dell’azione di surrogazione o di regresso, comporta inoltre l’inapplicabilità della disciplina dettata dagli artt. 61 e 62 della legge fall., con la conseguenza che, in caso di fallimento del beneficiario, l’ente concedente può insinuare il proprio credito al passivo, anche nel caso in cui il pagamento, effettuato dopo l’apertura della procedura concorsuale, non sia risultato interamente satisfattorio per l’istituto di credito, il quale abbia a sua volta ottenuto l’ammissione al passivo” (Cass. n. 1453 del 2022) e, per la somma erogata, è stato soddisfatto, con la conseguente estinzione in parte quadel credito ammesso. Il ricorso dev’essere, pertanto, accolto: e il decreto impugnato, per l’effetto, cassato con rinvio, per un nuovo Ric. 2022 n.3326 - Sez. 1 – CC d el 14 ottobre 20 2 5 esame, al tribunale di Brescia che, in differente composizione, provvederà anche sulle spese del presente giudizio. P.Q.M La Corte così provvede: accoglie il ricorso e, per l’effetto,