Cassazione n. 24077/2024

pronunciato la seguente SENTENZA sul ricorso iscritto al n. R.G.22501/2021, proposto da [OSCURATO:PERSONA], in qualità di successore dello Stato dell’Oman, di tutte le obbligazioni, remunerazioni, diritti ed obblighi, registrazioni, attività ed investimenti già facenti capo a [OSCURATO:PERSONA] of the Sultanate of Oman, in persona dei legali rappresentanti pro-tempore, rappresentat i e difes i , anche disgiuntamente tra loro, d agli avv. ti [OSCURATO:PERSONA] e [OSCURATO:PERSONA]: Rimborso IRES ritenuta su dividendi Siena, presso lo studio dei quali ([OSCURATO:PERSONA]) è elettivamente domiciliato in Roma, alla Via XXIV Maggio, n. 43, giusta procura speciale in calce al ricorso –ricorrente – contro AGENZIA DELLE ENTRATE, in persona del direttore pro tempore, rappresentata dall’Avvocatura Generale dello Stato, con domicilio legale in Roma, via dei Portoghesi, n. 12, presso l’Avvocatura Generale dello Stato. –controricorrente – Avverso la sentenza della Commissione tributaria regionale dell’Abruzzo – sezione staccata di Pescara - n. 37/07/2021 , pronunciata il 17 dicembre 2020, depositata il 29 gennaio 2021, non notificata Udita la relazione svolta nella pubblica udienza del27 ottobre 2023 dal Consigliere dott. [OSCURATO:PERSONA]; udito il Pubblico Ministero, in persona del [OSCURATO:PERSONA] Procuratore generale dott. [OSCURATO:PERSONA] , che , richiamando la memoria depositata dal proprio Ufficio , in persona del [OSCURATO:PERSONA] Procuratore generale dott. [OSCURATO:PERSONA], ha concluso chiedendo l’accoglimento del ricorso; uditol’avv. [OSCURATO:PERSONA] per la ricorrent e; udito, per l’Avvocatura Generale dello Stato,l’avv. [OSCURATO:PERSONA]; [OSCURATO:PERSONA] [OSCURATO:PERSONA] ([OSCURATO:PERSONA]) of the Sultanate of Oman (ora [OSCURATO:PERSONA]), interamente posseduto e controllato dal Governo del Sultanato dell’Oman, formulava istanza di rimborso della ritenuta su dividendi ed interessi su finanziamento soci, distribuiti per gli anni 2014 e 2015 dalla [OSCURATO:SOCIETA]. La domanda di rimborso era basata sulla natura del [OSCURATO:PERSONA] di investitore indiretto in Avio, di cui deteneva la partecipazione tramite alcune entità estere, precisamente una [OSCURATO:PERSONA] inglese, [OSCURATO:PERSONA] (No.2) [OSCURATO:PERSONA](di seguito LP) ed un [OSCURATO:PERSONA] de Placement à Risque, [OSCURATO:PERSONA] FCPR, (di seguito FCPR), entrambe riconducibili al fondo d’investimento [OSCURATO:PERSONA]. Riteneva l’istante di avere i requisiti per godere, quale beneficiario effettivo dei dividendi, ai sensi del paragrafo 5 del Protocollo aggiuntivo della legge 11 marzo 2002, n. 50, di ratifica ed esecuzione della Convenzione contro le doppie imposizioni tra Repubblica italiana e Sultanato dell’Oman, dell’esenzione totale da imposta, applicata tramite ritenuta dalla partecipata italiana secondo le aliquote vigenti ratione temporis. Formatosi il silenzio – rifiuto su detta istanza di rimborso, lo stesso fu impugnato dal [OSCURATO:PERSONA] dinanzi alla Commissione tributaria provinciale (CTP) di Pescara, che accolse parzialmente il ricorso. Il giudice di primo grado – riconosciuta la qualità in capo al Fondo istante di beneficiario effettivo dei dividendi distribuiti da [OSCURATO:SOCIETA]. e la natura di entità trasparenti di LP e di FCPR- limitò tuttavia l’accog limento della domanda di rimborso alla ritenuta applicata sui dividendi distribuiti per l’anno 2015, respingendo invece la domanda quanto alla ritenuta applicata sui dividendi relativi all’anno 2014, sulla base di rilevatediscordanze tra gli importi richiesti a rimborso dal Fondo e la documentazione offerta a supporto della domanda. Avverso detta pronuncia, nella parte di relativa soccombenza, il [OSCURATO:PERSONA] propose dinanzi alla Commissione tributaria regionale (CTR) dell’Abruzzo – sezione staccata di Pescara - appello principale, chiedendo l’accoglimento in toto della domanda.L’Ufficio, nel resistere all’avverso gravame, spiegò a sua volta appello incidentale per la riforma della sentenza di primo grado per la parte in cui era risultato soccombente. La CTR dell’Abruzzo,con sentenza n. 37/7/2021, depositata il 29 gennaio 2021, non notificata, respinse l’appello principale, accogliendo viceversa l’appello incidentale dell’Ufficio, dichiarando quindi legittimo il silenzio –rifiuto impugnato. Nel trascrivere,a conforto del proprio assunto, ampia parte della motivazione resa da questa Suprema Corte nella sentenza n. 14756/2020 (il refuso nel riferimento all’anno 2000 è ascrivibile a chiaro errore materiale) – il giudice di appello riteneva che: a) le certificazioni bancarie versate in atti fossero inidonee a dimostrare che il [OSCURATO:PERSONA] fosse l’effettivo beneficiario dei dividendi distribuiti da [OSCURATO:SOCIETA].; b) dovesse disconoscersi ad entrambe le entità riconducibili al fondo d’investimento [OSCURATO:PERSONA] la trasparenza fiscale, non avendo i dirigenti di tali organismi di investimento l’obbligo tassativo di distribuire ai propri sottoscrittori gli utili realizzati; c) l’essere dislocato il plan of business di detti fondi nel Guernsey (isola del Canale della Manica dipendente dalla Corona britannica) che, soltanto a partire dal 2016, non risultava più inserita nella black list dell’Amministrazione finanziaria dei Paesi a fiscalità privilegiata,fosse preclusivo di uno scambio d’informazioni fiscalmente valido, ciò rendendo inapplicabile la succitata invocata Convenzione contro le doppie imposizioni. Avverso detta sentenza la [OSCURATO:PERSONA], quale successore ex lege del [OSCURATO:PERSONA] del Sultanato dell’Oman, ha proposto ricorso per cassazione affidato a quattro motivi, ulteriormente illustrato da memoria ex art. 378 cod. proc. civ. L’Agenzia delle entrate resiste con controricorso. RAGIONI DELLA DECISIONE1. Con il primo motivo di ricorso la ricorrente [OSCURATO:PERSONA] denuncia nullità della sentenza impugnata per totale assenza della concisa esposizione dei fatti rilevanti della causa, in relazione all’art. 360, primo comma, n. 4, cod. proc. civ. 2. Con il secondo motivo la ricorrente denuncia violazione e falsa applicazione dell’art. 10 della Convenzione e del paragrafo 5 del relativo Protocollo aggiuntivo, nonché dell’art. 6 del d. lgs. n. 239/1996 e dell’art. 1 del d.m. 4 settembre 1996, in relazione all’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ., nella parte in cui la sentenza impugnata ritiene non applicabile la Convenzione, nonostante la [OSCURATO:PERSONA] inglese sia stata costituita nel [OSCURATO:PERSONA]. 3. Con il terzo motivo la ricorrente lamenta violazione e falsa applicazione dell’art. 10 della Convenzione e del paragrafo 5 del relativo Protocollo aggiuntivo, in combinato disposto con l’art. 2697 cod. civ., in relazione all’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ., nella parte in cui la sentenza impugnata ha ritenuto non integrato lo status di beneficiario effettivo in capo al [OSCURATO:PERSONA], considerando a tal fine inidonea l’allegazione delle certificazioni bancarie che attestavano come l’effettivo flusso finanziario del reddito dei dividendi della [OSCURATO:SOCIETA]. fosse poi confluito da [OSCURATO:PERSONA] (No. 2) al Fondo. 4. Con il quarto motivo la ricorrente denuncia, infine, violazione e falsa applicazione dell’art. 10 della Convenzione e del paragrafo 5 del relativo Protocollo aggiuntivo, in relazione all’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ., nella parte in cui la sentenza impugnata ha disconosciuto che il [OSCURATO:PERSONA] fosse il beneficiario effettivo dei dividendi distribuiti da Avio, negando la trasparenza fiscale e la natura di soggetti interposti di FCPR e LP. 5. Il primo motivo di ricorso è infondato.5.1. L’essersi la motivazione della sentenza impugnata articolata essenzialmente, in mancanza di una sia pur concisa esposizione dei fatti di causa, attraverso il richiamo alla sentenza di questa Corte n. 14756/2020, resa con riferimento al beneficiario effettivo in relazione alla percezione di interessi, non impedisce di cogliere agevolmente quelle che si pongono come le tre concorrenti rationes decidendi della pronuncia impugnata, basate rispettivamente: a) sulla ritenuta inidoneità delle certificazioni bancarie versate in atti a dimostrare che il dante causa della ricorrente era l’effettivo beneficiario dei dividendi derivanti dalla detenzione di partecipazioni in Avio attraverso i fondi; b) sul disconoscimento dell’affermata trasparenza fiscale ed economica di LP e FCPR, avendo la CTR sostenuto, nella parte finale della motivazione, che i dirigenti di tali organismi di investimento non avevano l’obbligo tassativo di distribuire i proventi realizzati ai propri sottoscrittori; c) sulla dislocazione dei predetti Fondi, per quanto riferito a LP, in Paese, all’epoca, a fiscalità privilegiata (Guernsey). 5.2. Non ricorre, dunque, nella fattispecie in esame, il denunciato error in procedendo con riferimento alla dedotta nullità della sentenza impugnata per difetto assoluto di motivazione, avuto riguardo all’intellegibilità della decisione e delle ragioni poste a suo fondamento che denotano una sufficiente comprensione dei fatti di causa (cfr.Cass. sez. 3, ord. 15 novembre 2019, n. 29721; Cass. sez. 6 - 5, ord. 20 gennaio 2015; Cass.sez. 5, 10 novembre 2010, n. 22845), tanto che le medesime sono oggetto di censura, con denuncia di specifici errores in iudicando, con i successivi motivi di ricorso. 6. I restanti motivi, tra loro connessi, possono essere esaminati congiuntamente. Essi sono fondati. 6.1. Premesso che l’aver e la CTR localizzato nel baliato di Guernsey, inseritonell’elenco degli Stati con i quali è possibile attuare lo scambio d’informazioni di cui al d.m. 4 settembre 1996, attuativo dell’art. 6, comma 1, del d.lgs. n. 239/1996, solo a seguito della sostituzione operata dall’art. 1, comma 1), lett. a), del d.m. 9 agosto 2016, il principal place of business di LP non tiene conto del fatto che esso fosse, all’atto della propria costituzione, localizzato nel [OSCURATO:PERSONA], restando pertanto un’entità di diritto inglese da un punto di vista societario e fiscale, indipendentemente dalla successiva localizzazione del proprio principal place of business al di fuori del [OSCURATO:PERSONA] medesimo, resta evidente che lo scambio d’informazioni ben avrebbe potuto e dovuto essere reso attuabile stante la natura incontroversa di fondo sovrano del già Fondo di riserva del Sultanato dell’Oman; donde la legittimazione di esso –ove provata la qualità di beneficiario effettivo dei dividendi acquisiti indirettamente dalle partecipazioni detenute dai fondi in Avio - a richiedere il rimborso delle ritenute effettuate negli anni di riferimento secondo le aliquote vigenti ratione temporis, in applicazione del paragrafo 5, punto 1, del Protocollo aggiuntivo alla Convenzione tra il Governo della Repubblica italiana ed il Governo del Sultanato dell’Oman per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e per prevenire le evasioni fiscali, fatta a Mascate il 6 maggio 1998, ratificata e resa esecutiva con l. 11 marzo 2002, n. 50; stabilendo, infatti, il menzionato par. 5 del Protocollo aggiuntivo alla citata Convenzione che, per quanto co ncerne i paragrafi 1 e 2 dell’art. 10 della Convenzione medesima, in tema di imponibilità dei dividendi pagati da una società residente di uno Stato contraente ad un residente dell’altro stato contraente, sostanzialmente conforme al modello di Convenzione OCSE, «lo [OSCURATO:PERSONA], interamente posseduto e controllato dalSultanato dell’Oman, è esente da ogni imposta sul reddito o sugli utili derivanti dagli investimenti in Italia del Fondo stesso».6.2. Né può dirsi che, comeinvece eccepito dall’amministrazione finanziaria, il terzo e quarto motivo di ricorso siano inammissibili, in quanto, sub specie della deduzione di vizi di violazione di legge nell’interpretazione della citata normativa convenzionale con riferimento all’incidenza dell’onere probatorio ricadente sulla Autorità richiedente il rimborso, miranti in realtà ad una diversa valutazione delle risultanze istruttorie rispetto a quella operata dal giudice di merito. I l terzo, essendo manc ata un’effettiva disamina da parte del giudice tributario di appello delle certificazioni bancarie prodotte,volte ad attestare che l’effettivo flusso finanziario erogato da Avio a LP fosse poi confluito nel patrimonio della ricorrente; il quarto, anche in relazione al dedotto profilo d’inammissibilità con riferimento all’assenza di specifica contestazione dell’interpretazione delle rispettive clausole statutarie, omologhe secondo quanto confermato dall’Agenzia delle entrate, secondo le regole di ermeneutic a c ontrattuale , in punto di discrezionalità, seppur definita “non ampia” dei dirigenti dei Fondi, di non porre in essere la distribuzione dei dividendi ai sottoscrittori laddove essa dovesse impedire il rispetto delle obbligazioni di pagamento presenti e future; potendo in realtà la natura di beneficiario effettivo discendere, oltre che da specifiche clausole legali e/o contrattuali, anche sulla base di fatti e circostanze, secondo quanto peraltrodesumibile, con riferimento ad esempi nei quali il beneficiario diretto dei dividendi non abbia il diritto di utilizzare e godere dei dividendi medesimi, dal Commentario all’art. 10, par. 12.4, del Modello di Convenzione OCSE, versione 2017, in linea con quanto già indicato nella precedente versione 2014, commentario cui la giurisprudenza di questa Corte – cfr. Cass. SU 25 marzo 2021, n. 8500, par. 35, in motivazione- riconosce natura di soft law , idonea a fungere da strumento d’indirizzo ed ausilio nell’interpretazione dell’esatto contenuto e delle finalità delle convenzioni internazionali basate sul relativo modello), «showing that, in substance, the recipient clearly does not have the right to use ad enjoy the dividend uncontrastrained by a contractual or legal obligation to pass on the payment received to another person». Nel caso di specie, avrebbe dovuto avere, nel sindacato che il giudice tributario era chiamato ad esprimere una primaria o almeno concorrentevalutazione, viceversa del tutto omessa, la presunzione di corrispondenza, se non contraddetta da diversi elementi di prova,della redditività degli investimenti nella società italiana attraverso i Fondi alle finalità istituzionali del Fondo generale di Riserva del Sultanato dell’Oman al fine della dimostrazione della sua natura di beneficiario effettivo(beneficial owner) dei dividendi . 7. Il ricorso va pertanto, in conclusione, accolto nei termini di cui in motivazione. La sentenza impugnata va, per l’effetto, cassata in relazione ai motivisecondo, terzo e quarto accolti, con rinvio alla Corte di giustizia di secondo grado dell’Abruzzo –sezione staccata di Pescara –in diversa composizione, cui resta demandata anche la disciplina delle spese del presente giudizio di legittimità. P.Q.M. Accoglie il ricorso nei termini di cui in motivazione. Cassa la sentenza impugnata in relazione ai motivi accolti e rinvia alla Corte di giustizia di secondo grado dell’Abruzzo –sezione staccata di Pescara –in d